Društvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondovima „Dunav“ najavilo je izmenu investicione politike fonda kojim upravlja, koja će stupiti na snagu u maju.
Cilj novih pravila je, kako je navedeno, bolje prilagođavanje tržišnim uslovima, efikasnije upravljanje rizikom i ostvarivanje viših prinosa uz očuvanje stabilnosti portfelja.
Dobrovoljni penzijski fond „Dunav“ spada u takozvani treći penzijski stub i namenjen je građanima i poslodavcima koji dobrovoljno izdvajaju sredstva za dodatnu penziju. Pravo na isplatu stiče se sa navršenih 58 godina života, a uplate nisu obavezne niti fiksne.
Prema dostupnim podacima, fond broji oko 100.000 članova i upravlja imovinom od oko 28 milijardi dinara, čime zauzima značajno mesto na domaćem tržištu dobrovoljnih penzijskih fondova.
U okviru nove strategije, poseban akcenat stavlja se na povećanje likvidnosti portfelja, pri čemu je predviđeno da najmanje petina ukupne imovine bude ulaganja koja se mogu brzo konvertovati u gotovinu, u roku do 30 dana. Takođe, zadržava se ciljani balans između dužničkih hartija od vrednosti i akcija, uz mogućnost većeg taktičkog prilagođavanja u zavisnosti od tržišnih kretanja.
Strateška alokacija podrazumeva da u portfelju dominiraju instrumenti sa fiksnim prinosom, dok je udeo akcija ograničen, ali može biti privremeno povećan u skladu sa tržišnim uslovima. Posebna pažnja biće posvećena i valutnoj strukturi i diversifikaciji ulaganja.
Fond je i u prethodnom periodu beležio relativno stabilne rezultate, uz umerene prinose i rast imovine. Ipak, nova investiciona politika usmerena je ka većoj fleksibilnosti i aktivnijem upravljanju portfeljem, sa naglaskom na očuvanje realne vrednosti sredstava i prinosa iznad inflacije.
Kako se navodi, izmene treba da omoguće bolje reagovanje na promene na finansijskim tržištima, uz zadržavanje dugoročne stabilnosti i sigurnosti ulaganja za članove fonda.
